Gewichtete durchschnittliche Zahlungsbedingungen

Name

Gewichtete durchschnittliche Zahlungsbedingungen

Weighted Average Payment Terms (WAPT)

Bereich
Finanzen
Typ
absolute Zahl
Beschreibung

WAPT (Weighted average payment terms) zeigt die durchschnittliche Zahlungsbedingung auf ausstehenden Rechnungen an. Sie berücksichtigt den ausstehenden Rechnungsbetrag sowie die Anzahl der Tage, die dem Debitor angeboten werden, um die Rechnung zum Fälligkeitsdatum zu bezahlen. Die Kennzahl gibt an welche Rechnungen sich negativ auf den Cashflow auswirken, indem zu große Zahlungsziele gewärt wurden. Diese Einsicht ermöglicht Unternehmen ihre Kreditpolitik genauer zu bestimmten und möglicherweise restriktive Zahlungsbedingungen einzuführen.
Viele Firmen haben Standardwerte für das Zahlungsziel.

Formel

WAPT [Tage] = (Fälligkeitsdatum – Rechnungsdatum) x (Rechnungsbetrag / Gesamtbetrag aller Rechnungen)

Häufigkeit

Je nach Bedarf

Abgrenzung

Gewichtete durchschnittliche Tage bis zur Zahlung (WADP)

Varianten

 

Beispiel

„Ein Unternehmen stellt zwei Rechnungen. Die erste über 1500€ mit einem Zahlungsziel von 40 Tagen, die zweite über 500€ mit einem Zahlungsziel von 30 Tagen.

WAPT1=40x(1500/2000)=30Tage

WAPT2=30x(500/2000)= 7,5Tage

WAPTgesamt=WAPT1+WAPT2=37,5Tage

Typische Werte

So kurz wie möglich. Hohe Werte haben einen negative Effekt auf die Liquidität, indem für hohe Rechnungen zu lange Zahlungsziele eingeräumt werden.

Anwendung
Fachlich

Maßzahl für die Liquiditätsbindung

Organisatorisch
Finanzmanagement
 by 17 Nov 2021 0 comments

Eigenkapitalrendite

Name

Eigenkapitalrendite
return on equity

Bereich
Finanzen
Typ
Trendzahl
Verhältniszahl
Beschreibung

Die Eigenkapitalrendite gibt die Verzinsung des im Unternehmen eingesetzten Eigenkapitals an. Sie ist für Investoren wichtig, da sie zeigt wie effizient das Eigenkapital der Firma eingesetzt wird. Sie kann durch den sogenannten Leverage Effekt erhöht werden, indem mehr Fremdkapital eingesetzt wird. Die Eigenkapitalrendite kann daher nicht isoliert betrachtet werden und ist erst im Zusammenhang mit anderen Kennzahlen (Gesamtkapitalrendite, Fremdkapitalrendite, Umsatzrendite) sinnvoll. Wichtig zur Beurteilung des Shareholder Values ist eine stetig steigende Eigenkapitalrendite.

Formel

\text {Eigenkapitalrendite} = \frac {\text{Gewinn nach Steuern}}{ \text{Eigenkapital}}100\%

Häufigkeit

Jährlich

Abgrenzung

Gesamtkapitalrendite
Fremdkapitalrendite
Umsatzrendite

Varianten

 

Beispiel

Ein Unternehmen erwirtschaftet 64.000 EUR Gewinn. Dies wird in Relation zum Eigenkapital in Höhe von 800.000 EUR gesetzt.
Eigenkapitalrendite = 64.000€ / 800.000€ * 100% = 8%

Typische Werte

Stark Branchenabhängig

Anwendung
Fachlich

Bewertung der Marktstellung
Vergleich mit Mitbewerbern
Grundlage für Investitions- und Marktentscheidungen
Planung der notwendigen Umsätze

Organisatorisch
Finanzmanagement
Management
  • Geschäftsführung
in Kennzahlen / Kennzahlenkatalog  by 24 Sep 2021 0 comments

Fremdkapitalrendite

Name

Fremdkapitalrendite
return on debt

Bereich
Finanzen
Typ
Trendzahl
Verhältniszahl
Beschreibung

Die Fremdkapitalrendite gibt die mit dem eingesetzten Fremdkapitals erreichte Verzinsung an. Sie sollte über den an den Kreditgeber zu zahlenden Zinsen liegen. Die Fremdkapitalrendite kann nicht isoliert betrachtet werden und ist erst im Zusammenhang mit anderen Kennzahlen (Gesamtkapitalrendite, Eigenkapitalrendite, Umsatzrendite) sinnvoll.

Formel

\text {Fremdkapitalrendite} = \frac {\text{Gewinn nach Steuern}}{ \text{Fremdkapital}}100\%

Häufigkeit

Jährlich

Abgrenzung

Gesamtkapitalrendite
Eigenkapitalrendite
Umsatzrendite

Varianten

 

Beispiel

Ein Unternehmen erwirtschaftet mit dem aufgenommenen Fremdkapital in Höhe von 500.000 EUR einen Gewinn von 50.000 EUR.
Fremdkapitalrendite = 20.000 / 500.000 * 100% = 10%

Typische Werte

Stark Branchenabhängig

Anwendung
Fachlich

Bewertung der Marktstellung
Vergleich mit Mitbewerbern
Grundlage für Investitions- und Marktentscheidungen
Planung der notwendigen Umsätze

Organisatorisch
Finanzmanagement
Management
  • Geschäftsführung
in Kennzahlen / Kennzahlenkatalog  by 24 Sep 2021 0 comments

Investitionsindex

Name

Investitionsindex
investment index

Bereich
Betrieb
Typ
Verhältniszahl
Beschreibung

Der Investitionsindex gibt das Verhältnis der jetzigen oder geplanten Investitionen zu einer Basis (z.B. Investitionen des letzten Jahres, durchschnittliche Investitionen der letzten 5 Jahre) an

Formel

\text {Investitionsindex} = \frac {\text{Investitionskosten}}{ \text{Basiswert der Investitionskosten}}

Häufigkeit

Je nach Bedarf

Abgrenzung

Stark abhängig von den Investitionen

Varianten

 

Beispiel

Ein Unternehmen hat in den letzten 5 Jahren durchschnittlich 10.000 Euro jährlich investiert. Dieses Jahr betragen die Investitionen 12.000 Euro

Investitionsindex=12.000 EUR /10.000 EUR=1,2

Typische Werte

Bei einem Inverstitionsindex = 1 liegt in der Regel ein Re-invest vor. D.h. es werden nur Investitionen getätigt um die jetzige Infrastruktur aufrecht zu erhalten. Bei einem Investitionsindex größer oder kleiner als 1, sollte ein Vergleich mit der Wachtumsqoute oder den erforderlichen Innovationen erfolgen.

Anwendung
Fachlich

Vorbereitung auf zukünftige Aufgaben, Geschäfte

Organisatorisch
Finanzmanagement
  • Investition
in Kennzahlen / Kennzahlenkatalog  by 31 Aug 2021 0 comments

Kreditorenlaufzeit

Name

Kreditorenlaufzeit

Bereich
Finanzen
Typ
Verhältniszahl
Beschreibung

Mithilfe der Kreditorenlaufzeit wird der Zeitraum ermittelt, der zwischen dem Rechnungseingang und der Bezahlung liegt. Die Kreditorenlaufzeit kann auch als „Lieferantenziel“ bezeichnet werden. Sie gibt somit Auskunft über die Zahlungsgeschwindigkeiten eines Unternehmens von Lieferantenverbindlichkeiten. Die Kennzahl ist am aussagekräftigsten, wenn man die durchschnittlichen Verbindlichkeiten und den Materialaufwand (Roh., Hilfs- und Betriebsstoffe + bezogene Leistung) der letzten 12 Monate betrachtet. Die Kreditorenlaufzeit sollte größer als die Debitorenlaufzeit sein.

Bei einer niedrigen Kreditorenlaufzeit ist zu prüfen, ob diese durch Ausnutzung von Skonti für frühe Bezahlung zu Stande gekommen ist oder ob andere Gründe dafür verantwortlich sind (z.B. Marktmacht des Lieferanten). Eine hohe Kreditorenlaufzeit kann auf Liquiditätsprobleme hindeuten.

Formel

\text {Laufzeit in Tagen} = \frac {\text{durchschnittliche Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen}}{ \text{Materialaufwand}}360

Häufigkeit

Jährlich

Abgrenzung

Debitorenlaufzeit

Varianten
bezogen auf:
Finanzen
Perioden
Beispiel

Ein Unternehmen hat im Jahr durchschnittlich 1,4 Millionen € Verbindlichkeiten und 12 Millionen € Materialaufwandskosten. Der Vorstand möchte wissen, wie lang die durchschnittliche Zahlungsperiode für die anfallenden Rechnungen ist.

\text {Laufzeit in Tagen} = \frac {\text{1,4 Millionen Euro}}{ \text{12 Millionen Euro}}360=42

Typische Werte

30 bis 60 Tage

Anwendung
Fachlich
  • Indikator für Zahlungsverhalten
  • Kennzahl für Finanzen
Organisatorisch
Finanzmanagement
Management
  • Geschäftsführung
in Kennzahlen / Kennzahlenkatalog  by 30 Jul 2021 0 comments

Debitorenlaufzeit

Name

Debitorenlaufzeit

Bereich
Finanzen
Typ
Verhältniszahl
Beschreibung

Die Debitorenlaufzeit wird aus dem durchschnittlichen Forderungsbestand und dem Zeitraum ermittelt, der zwischen einer Rechnungserstellung und dem Zahlungseingang liegt. Die Kennzahl bestimmt somit, die durchschnittliche Dauer, bis die Debitoren (Kunden) ihre Rechnung bezahlen. Die Debitorenlaufzeit hat Einfluss auf die Liquidität eines Unternehmens, d.h. je später eine Rechnung bezahlt wird, desto später wächst die Liquidität, deswegen sollte die Debitorenlaufzeit so kurz wie möglich gehalten werden.

Formel

\text {Laufzeit in Tagen} = \frac {\text{durschnittliche Forderungen}}{ \text{Umsatzerlöse + MwSt.}}360

Häufigkeit

Je nach Bedarf

Abgrenzung

Kreditorenlaufzeit

Varianten
bezogen auf:
Finanzen
Perioden
Beispiel

Ein Unternehmen hat einen durschnittlichen Jahresumsatz von 6 Millionen Euro, davon entsprechen 1 Millionen Euro den durchschnittlichen Forderungen. Die Mehrwertsteuer beträgt 19%.

Die durchschnittliche Laufzeit beträgt 50 Tage.

Typische Werte

< 30 Tage

Anwendung
Fachlich
  • Indikator für Kundenverhalten
  • Indikator für Zahlungsverhalten
  • Kennzahl für Finanzen
Organisatorisch
Finanzmanagement
Vertrieb
  • Führung
in Kennzahlen / Kennzahlenkatalog  by 20 Jul 2021 0 comments

Projekteffizienz

Name

Projekteffizienz

Bereich
Projekte
  • Projektmanagement
Typ
Verhältniszahl
Beschreibung

Die Projekteffizienz beschreibt den Umsatzfaktor den ein Projekt hat. Die Kennzahl eignet sich besonders gut, um zwei oder mehrere Projekte miteinander zu vergleichen. Man berechnet die Projekteffizienz aus dem Umsatz des Projekts und den anfallenden Kosten.

Formel

\text {Projekteffizienz} = \frac {\text{Umsatz des Projekts}}{ \text{Kosten des Projekts}}

Häufigkeit

Je nach Bedarf

Abgrenzung

 

Varianten
bezogen auf:
Projekte
Finanzen
Beispiel

Ein Unternehmen hat aktuell zwei Projekte, will sich jedoch für eins entscheiden, um den größt möglichen Umsatz zu generieren. Projekt 1 hat einen Umsatz von 350.000€, sowie 55.000€ Kosten (45.000€ Personalkosten, 10.000€ Materialkosten/sonstige Kosten). Projekt 2 hat einen Umsatz von 465.000€ und 36.000€ Kosten.

Projekt 1: 350.000€ : 55.000€ = 6,4

Projekt 2: 465.000€ : 36.000€ = 12,9

Somit ist das Projekt 2 umsatzstärker und effizienter, da der Endwert größer ist.

Typische Werte

Die Größen hängen von den Kosten und dem Umsatz eines Projekts ab

Anwendung
Fachlich
  • Indikator für Effizienz eines Projekts
  • Indikator für Kostenaufwendung
Organisatorisch
Finanzmanagement
Projekt
  • Projektcontrolling
in Kennzahlen / Kennzahlenkatalog  by 15 Dez 2020 0 comments

EBITDA

Name

EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Ab­schrei­bungen)
EBITDA (Earnings before interest, tax, depreciation and amortization)

Bereich
Finanzen
Typ
Trendzahl
Verhältniszahl
Beschreibung

EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, und Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterieller Vermögensgegenstände) ist ein operatives Ergebnis und zeigt die Wirtschaftlichkeit eines Unternehmens, d.h. die Kennzahl prüft den Erfolg der wirtschaftlichen Aktivitäten, um diese zu interpretieren und optimieren. EBITDA wird durch das Herausrechnen diverser GuV-Positionen berechnet und ist somit nur bedingt aussagekräftig. Sie wird häufig von börsenorientierten Unternehmen genutzt, um entweder eine Berichterstattung zu erstellen oder einen Vergleich zur Konkurrenz visualisieren. Das Ergebnis wird frei von Zinsen, Steuern und Abschreibungen betrachtet.
EBITDA eignet sich also besonders für den internationalen Performancevergleich unter Ausschluss von regionalen und Goodwillfaktoren (Steuern, Abschreibungsstrategien,…).

Formel

EBIT + Abschreibungen auf das Anlagevermögen – Zuschreibungen zum Sachvermögen = EBITDA

Häufigkeit

Jährlich

Abgrenzung

EBIT

Varianten
bezogen auf:
Unternehmensbereiche
Perioden
Beispiel

Ein Unternehmen hat einen Jahresüberschuss von 1,2 Mio. und möchte daraus ihren EBITDA berechnen. Ihr EBIT beträgt 69.000€.
Dazu haben sie Abschreibungen auf Anlagevermögen in Höhe von 15.000€, jedoch keine Zuschreibungen zum Sachvermögen.

EBIT + Abschreibungen auf das Anlagevermögen – Zuschreibungen zum Sachvermögen

(EBIT) 69.000€ + 15.000€ – 0€ = 84.000€

Typische Werte

 

Anwendung
Fachlich
  • Kennzahl für Branchenvergleich
  • Indikator für die Finanzierungskraft aus der betrieblichen Tätigkeit
  • Indikator für die Kreditwürdigkeit
Organisatorisch
Finanzmanagement
Management
  • Geschäftsführung
in Kennzahlen / Kennzahlenkatalog  by 02 Nov 2020 0 comments

Cash-to-Cash Cycle Time

Name

Cash-to-Cash Cycle Time

Bereich
  • Liquidität
Typ
absolute Zahl
Beschreibung

Die Cash-to-Cash Cycle Time (CtCCT) misst die Kapitalbindung des Unternehmens. Es ist die Zeit zwischen der Bezahlung der Herstellkosten (Zulieferer, Personal und sonstiger Kosten) und der Bezahlung der Leistung durch den Kunden. Sie beschreibt wie lange die Liquidität eines Unternehmens gebunden ist und nicht für andere Aufgaben zur Verfügung steht.

Formel

\ CtCCT = \varnothing Lagerdauer + Debitorenumschlag - Kreditorenumschlag

Häufigkeit

Je nach Bedarf

Abgrenzung

Kann durch Optimierung der Zahlungsziele der Lieferanten und der Kunden verringert werden.

Varianten

Absolute Werte für Kunden und Lieferanten, Durchschnittswerte

Beispiel

Ein Technik-Großhändler kauft Hardware bei einem Zulieferer für 5.000 EUR ein. Der Zulieferer gewährt ein Zahlungsziel von 14 Tagen (d. h. der Großhändler muss die Rechnung erst nach 14 Tagen bezahlen). Bei einer durchschnittlichen Lagerdauer von 30 Tagen (bis die Hardware dem Einzelhandel verkauft wird) – besitzt der Einzelhändler ein Zahlungsziel von 10 Tagen.

So entsteht ein Cash-to-Cash-Cycle von:
Cash-to-Cash Zeit (Tage) = 30 Tage + 10 Tage – 14 Tage = 26 Tage

Das bedeutet, der Großhändler muss für den Zeitraum von 26 Tage den Preis von 5.000 EUR vorfinanzieren.

Typische Werte

So kurz wie möglich. Kann auch negativ sein, wenn der Zahlungseingang des Kunden vor der Bezahlung des Lieferanten erfolgt (langes Lieferanten-Ziel)

Anwendung
Fachlich

Maßzahl für Liquiditätsbindung

Organisatorisch
Finanzmanagement
in Kennzahlen / Kennzahlenkatalog  by 17 Jul 2020 0 comments

Anlagenintensität

Name

Anlagenintensität
intensity of investments

Bereich
Finanzen
  • Bilanz
Typ
Verhältniszahl
Beschreibung

Die Anlagenintensität zeigt den Anteil des Anlagevermögens am Gesamtvermögen an. Unter Bezugnahme der Umlaufintensität ist die gesamte Vermögensstruktur des Unternehmens darstellbar. Dabei lässt sie Schlüsse über die Kapitalbindung und Fixkostenbelastung und damit die finanzielle Flexibilität eines Unternehmens zu. Die Anlagenintensität gibt Auskunft darüber in welchem Maße die Mittelverwendung stattgefunden hat. Von einer hohen Anlagenintensität wird in der Regel ein hoher Anteil an Eigenkapital bzw. langfristigen Fremdkapital am Gesamtkapital erwartet. In der Regel ist eine hohe Anlagenintensität ein Indikator für ein höheres Risiko, da das Unternehmen weniger flexibel ist und bei Marktveränderungen und Betriebsschwankungen nicht so schnell hierauf reagieren kann. Eine hohe Anlagenintensität zeigt, dass viel Kapital im Anlagevermögen langfristig gebunden ist und dass durch die Höhe der Abschreibungen eine Fixkostenlastigkeit vorliegen kann. Zu beachten ist bei dieser Kennzahl, dass bestimmte Finanzierungsformen wie z.B. Leasing diese Kennzahl stark verändern können. Je nach Vertragskonstrukt ist die Darstellung des Leasingvermögens in den Aktiva des Leasinggebers auszuweisen. D.h., dass z. B. durch das Sale-and-lease-back-Verfahren sowohl das Anlagevermögen als auch das Gesamtvermögen reduziert werden kann. Aus Sicht des Unternehmens ist das eine Möglichkeit der hohen Kapitalbindung entgegen zu wirken. Eine Verschiebung von der Anlagenintensität zur Umlaufintensität ist die Folge

 

Formel

\text {Anlagenintensit\"at} = \frac {\text{Anlageverm\"ogen}}{ \text{Gesamtverm\"ogen}}100\%

Häufigkeit

Jährlich

Abgrenzung

Umlaufintensität

Varianten

 

Beispiel

Ein Unternehmen hat ein Anlagevermögen in Höhe von 850.000,- EUR. Die Bilanzsumme beträgt 1.100.000,- EUR.

Daraus ergibt sich eine Anlagenintensität von 77,27%.

Typische Werte

Von 0% – 30% ist das Risiko gering, zwischen 30% und 79% besteht ein mittleres Risiko und bei einer Anlagenintensität von mehr als 79% ist das Risiko hoch einzuschätzen.

Anwendung
Fachlich
  • Bewertung der Kapitalbindung
  • Stark Branchenabhängig
Organisatorisch
Finanzmanagement
in Kennzahlen / Kennzahlenkatalog  by 06 Mär 2018 0 comments